Snaha o stabilné zhodnocovanie úspor bez vystavenia sa výkyvom na akciových trhoch vedie slovenských investorov k vyhľadávaniu menej známych možností. Jednou z nich je investovanie do spotrebiteľského financovania. Tento model umožňuje fyzickým osobám zhodnocovať kapitál prostredníctvom spotrebiteľských pôžičiek poskytovaných bežným ľuďom a získavať výnos z úrokov ich splátok.
Pri investovaní do spotrebiteľského financovania výnos nezávisí od rastu ceny akcií, ale od úrokov, ktoré dlžníci platia pri splácaní svojich pôžičiek. Keďže pôžičky majú vopred stanovené splátkové kalendáre, investor môže odhadovať očakávané príjmy na dlhšie obdobie. Výnos si pritom môže nechať vyplácať každý mesiac.
Slovenská spoločnosť Zinc Euro sprístupňuje tento model privátnym investorom už viac než desať rokov. Za toto obdobie využilo platformu 400 investorov, ktorí prostredníctvom spotrebiteľských pôžičiek poskytli viac ako 62-tisíc Slovákom celkovo 148 miliónov eur. „Investovanie do spotrebiteľského financovania vlastne umožňuje fyzickým osobám zarábať na tom, na čom zarábajú banky. To znamená poskytovať pôžičky obyvateľstvu,“ vysvetľuje Michal Kiska, podpredseda predstavenstva spoločnosti Zinc Euro.
Rozloženie kapitálu a riadenie rizika
Podstata modelu spočíva v rozložení kapitálu medzi viacerých dlžníkov. Ak investor vloží napríklad 10-tisíc eur, jeho kapitál sa rozloží medzi sto rôznych ľudí po sto eurách. Vznikne tak sto samostatných zmlúv so splátkovými kalendármi nastavenými spravidla na tri až päť rokov. Každá splátka pozostáva z časti istiny a úroku.
Súčasťou riadenia rizika je preverovanie schopnosti dlžníkov splácať svoje záväzky. Scoringový model vyhodnocuje pravdepodobnosť riadneho splácania na základe overovania údajov, preverovania príjmov prostredníctvom technológie PSD2 či biometrického overenia identity.
Zinc Euro podľa vlastných údajov na základe prísnych kritérií zamieta približne 92 % žiadostí o pôžičku.
Ochrana kapitálu a spätný odkup
V prípade, že dlžník prestane plniť svoje záväzky, Zinc Euro využíva mechanizmus spätného odkupu zlyhanej pôžičky. Investorovi je podľa zmluvných podmienok vyplatená zmluvná pokuta a pohľadávka je predaná spoločnostiam s licenciou na správu zlyhaných spotrebiteľských úverov. Súčet týchto plnení má zabezpečiť vrátenie 100 % nesplatenej istiny. „Ak sa pôžička nespláca, pohľadávku od investora odkúpime, takže výpadok nenesie on, ale my. Riziko sa nedá vylúčiť, dá sa však riadiť a za jedenásť rokov sa nám to darí tak, že žiadny investor neprišiel o svoje peniaze,“ dodáva Michal Kiska.
Investovanie do spotrebiteľského financovania je určené najmä pre investorov so strednodobým investičným horizontom, spravidla štyri až desať rokov.
Titulné foto ilustračné, zdroj: Unsplash
